财务尽职调查的实施方法与技巧班
培训时间周末班
课程级别 | 高级 |
培训周期 | 1-2个月 |
上课时间 | 周末班 |
上课地址 | 北京市海淀区 |
(二)财务尽调之核心财务数据分析及风险把握
(三)财务尽调过程中核心数据尽调方法
(四)财务尽调过程中如何识别财务粉饰及造
(五)尽职调查报告撰写
关于举办
《财务尽职调查的实施方法与技巧》
专题培训班的通知
尊敬的学员:
近年来,中国企业的并购行为逐渐增多,作为实现企业跨越式发展的重要手段之一,无论是企业的管理者、所有者还是政府的监管部门都需要对并购的合理性做出判断,确保并购能够增加企业的价值,而成功的并购首先取决于对目标企业的挑选上,是建立在对企业自身战略及目标企业真实经营状况的准确了解上,而在企业的并购活动中,尽职调查是一项不可或缺的重要工作,常见的尽职调查包括:财务尽职调查、法律尽职调查、业务尽职调查等,其中,财务尽职调查非常关键,财务人员如何从专业的角度出发,搭建财务尽职调查框架,寻找到调查的关键点,注重调查的方法和技巧是财务尽职调查成功的关键因素。
本期特邀财务与风控实战——马军生老师为大家详细介绍股权业务(股权投资和融资、并购重组业务等)财务尽职调查如何开展,站在投资人的视角解读、分析和识别财务信息,采用案例教学,让学员在实战中体会尽职调查财务分析的真谛,揭示财务操纵的手法及识别方法。课程会更多地采用系统分析方法,将三大报表相关项目结合起来进行分析,并将业务与财务相互结合验证,从而有效控制风险。
一、培训对象
企业董事长、总裁、总经理、财务总监、董事、监事、独立董事、董事会秘书等中高层决策者;投资经理、风控经理、财务经理等中高层管理者。
二、课程内容
(一)财务尽职调查概述
1、什么是尽职调查,尽职调查的目标
2、尽职调查和审计的异同
3、尽职调查的分类
4、尽职调查的流程
5、尽职调查的工具方法
6、不同投资策略或目标的尽职调研差异分析
(二)财务尽调之核心财务数据分析及风险把握
1、盈利能力分析之一:R0IC、R0E、R0A辨析
2、盈利能力分析之二:如何解读利润表和利润率(毛利率、净利率)
2、营运能力分析:周转率指标的本质是什么?
4、成长能力分析:如何通过财务指标判断成长性?
5、综合分析:杜邦分析解读公司盈利的三驾马车
6、自由现金流:把握企业价值和风险的重要指标
(三)财务尽调过程中核心数据尽调方法
1、销售循环:如何核实主营业务收入、判断收入质量?
2、采购循环:如何核实采购真实性、判断供应链竞争优势?
3、成本和费用:如何核实成本费用真实性、判断成本费用完整性?
4、资产篇:如何核实主要资产、判断资产质量?
5、负债:如何防止隐藏负债?
6、股东权益(净资产):如何核实股东投入?
7、现金流量:如何核实和分析现金流?
8、税务尽调:了解企业税收情况及风险
9、财务尽调若干综合案例解读
(四)财务尽调过程中如何识别财务粉饰及造
1)财务报表粉饰动机及原理
2)财务报表粉饰方法
案例:典型报表粉饰手法举例及讲解
3)财务报表粉饰识别方法
利用财务报表之间的内在逻辑关系识别粉饰
利用财务报表的外在表现识别粉饰
利用非财务数据与财务数据之间印证来识别粉饰
4)识别财务造的预警信号及关键要点
讲解主要财务尽职调查手段,以及如何的抓住可能的造点,抓住调查重点和调查关键点,以及如何抓住流程中的关键节点或者关键证据链,以验证或排除造可能。
主要包括:
1、常规审计手段。
2、分析性复核手段。
3、分析报表科目的可能问题点。
4、财务与业务印证判断
5、客户重点调查措施(逐家互联网搜索、工商登记查询、分析、验证客户的购买数量和动机)
6、企业内部访谈验证
7、外部访谈验证
……
(五)尽职调查报告撰写
1、尽调报告总体结构
2、财务尽职报告主要内容
3、财务尽调报告撰写方法和技巧
4、财务尽调报告质量控制
5、财务尽调报告实例解读
(六)股权投资及并购重组常用估值方法与应用
1. 估值法——现金流折现法
2.相对估值法及其他估值方法
相对估值法概述
企业价值倍数法
相对估值法的实务应用探讨
相对估值法的优点和局限性
培训沟通:I32 - 6996 - 8805